編者按：7月12日，北京通美晶體技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京通美”）將首發(fā)上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)為海通證券股份有限公司，保薦代表人為鐘?？?、吳挺。北京通美擬于上交所科創(chuàng)板上市，計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)9,839.00萬(wàn)股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于10.00%。公司擬募集資金11.67億元，分別用于砷化鎵半導(dǎo)體材料項(xiàng)目、磷化銦（晶片）半導(dǎo)體材料項(xiàng)目、半導(dǎo)體材料研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2018年至2021年，北京通美實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為49,028.00萬(wàn)元、46,222.68萬(wàn)元、58,317.04萬(wàn)元、85,734.52萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為48,723.40萬(wàn)元、46,220.79萬(wàn)元、58,308.72萬(wàn)元、85,404.44萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，公司凈利潤(rùn)分別為3,680.88萬(wàn)元、-2,806.35萬(wàn)元、6,027.42萬(wàn)元、9,403.45萬(wàn)元，歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)分別為3,062.44萬(wàn)元、-3,338.90萬(wàn)元、4,822.19萬(wàn)元、9,458.76萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)分別為2,475.75萬(wàn)元、-1,505.14萬(wàn)元、898.18萬(wàn)元、8,992.18萬(wàn)元。

(資料圖片僅供參考)

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,516.36萬(wàn)元、9,767.77萬(wàn)元、5,525.03萬(wàn)元、-1,953.44萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為54,764.31萬(wàn)元、47,919.12萬(wàn)元、50,991.64萬(wàn)元、69,849.60萬(wàn)元。

經(jīng)計(jì)算，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為1.12、1.04、0.87、0.82，凈現(xiàn)比分別為1.23、-3.48、0.92、-0.21。

公司控股股東AXT成立于1986年，持有公司85.51%的股權(quán)。公司控股股東AXT不存在實(shí)際控制人。因此，公司無(wú)實(shí)際控制人。

2018年至2021年，AXT均為公司第一大客戶，銷售金額分別為25,514.98萬(wàn)元、22,144.98萬(wàn)元、28,196.51萬(wàn)元、5,979.70萬(wàn)元。

2018年至2021年，北京通美研發(fā)費(fèi)用分別為2,707.54萬(wàn)元、2,682.64萬(wàn)元、4,510.82萬(wàn)元和9,016.64萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為5.52%、5.80%、7.73%和10.52%。報(bào)告期內(nèi)，可比公司的研發(fā)費(fèi)用率均值分別為8.67%、6.31%、8.97%、10.02%。

2018年至2021年，北京通美應(yīng)收賬款余額分別為15,098.42萬(wàn)元、13,113.26萬(wàn)元、15,376.06萬(wàn)元和22,195.99萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為30.80%、28.37%、26.37%和25.89%。報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.62、3.28、4.09、4.56，可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為15.95、16.88、8.28、7.29。

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收票據(jù)賬面余額分別為5,451.78萬(wàn)元、1,834.52萬(wàn)元、2,201.73萬(wàn)元、1,489.15萬(wàn)元，應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為5,444.34萬(wàn)元、1,820.67萬(wàn)元、2,186.30萬(wàn)元、1,479.17萬(wàn)元。

2019年至2021年，公司應(yīng)收款項(xiàng)融資分別為1,522.26萬(wàn)元、2,985.42萬(wàn)元、6,188.39萬(wàn)元。

2018年至2021年，北京通美存貨金額分別為27,803.61萬(wàn)元、26,929.21萬(wàn)元、29,919.80萬(wàn)元和40,103.45萬(wàn)元，呈逐年上升趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.48、1.36、1.52、1.60，可比上市公司存貨周轉(zhuǎn)率均值分別為3.95、3.58、2.80、2.33。

報(bào)告期內(nèi)，北京通美及其子公司存在22項(xiàng)違法違規(guī)行為。

半導(dǎo)體材料科技企業(yè)擬科創(chuàng)板上市募資11.67億元無(wú)實(shí)控人董事長(zhǎng)美國(guó)籍

北京通美是一家全球知名的半導(dǎo)體材料科技企業(yè)，主要從事磷化銦襯底、砷化鎵襯底、鍺襯底、PBN材料及其他高純材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

公司的磷化銦襯底、砷化鎵襯底、鍺襯底產(chǎn)品可用于生產(chǎn)射頻器件、光模塊、LED（MiniLED及MicroLED）、激光器、探測(cè)器、傳感器、太空太陽(yáng)能電池等器件，在5G通信、數(shù)據(jù)中心、新一代顯示、人工智能、無(wú)人駕駛、可穿戴設(shè)備、航天等領(lǐng)域具有廣闊的應(yīng)用空間。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，AXT持有公司85.51%的股權(quán)，為公司的控股股東。AXT通過(guò)公司股東大會(huì)行使股東權(quán)利；AXT的首席執(zhí)行官、董事長(zhǎng)MORRISSHEN-SHIHYOUNG擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，AXT向公司提名董事席位，并通過(guò)董事會(huì)、股東大會(huì)推進(jìn)公司的全球發(fā)展及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施。

持有AXT普通股股份數(shù)前五名的股東享有的表決權(quán)比例均低于10%，AXT股權(quán)結(jié)構(gòu)分散。根據(jù)AXT《經(jīng)重述注冊(cè)證書(shū)》（RestatedCertificateofIncorporation）、《第二次修訂和重述的章程細(xì)則》（SecondAmendedandRestatedBylaws）及《美國(guó)AXT法律意見(jiàn)書(shū)》，AXT股東大會(huì)一般決議由出席股東表決權(quán)過(guò)半數(shù)同意通過(guò)，特殊決議由出席股東表決權(quán)三分之二以上同意通過(guò)；報(bào)告期內(nèi)，AXT任何單一股東無(wú)法通過(guò)其可實(shí)際支配的股份表決權(quán)對(duì)AXT的股東大會(huì)決議產(chǎn)生決定性影響。

根據(jù)AXT《經(jīng)重述注冊(cè)證書(shū)》、《第二次修訂和重述的章程細(xì)則》及《美國(guó)AXT法律意見(jiàn)書(shū)》，除需要AXT股東決議的事項(xiàng)外，AXT的最高決策機(jī)構(gòu)為董事會(huì)，業(yè)務(wù)及日常事務(wù)均由董事會(huì)管理或負(fù)責(zé)，高管由董事會(huì)任命。出席董事會(huì)會(huì)議的每位董事享有一票表決權(quán)，且任何決議需經(jīng)出席董事過(guò)半數(shù)同意通過(guò)。董事由董事會(huì)提名并在年度股東大會(huì)上由持有過(guò)半數(shù)表決權(quán)的股東選舉產(chǎn)生。同時(shí)，董事會(huì)有權(quán)填補(bǔ)董事空缺及增加新的董事。報(bào)告期內(nèi)，AXT不存在可以通過(guò)其可實(shí)際支配的股份表決權(quán)從而能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任的股東，任何單一股東均無(wú)法對(duì)董事會(huì)決議產(chǎn)生決定性影響。

綜上所述，公司控股股東AXT不存在實(shí)際控制人。因此，公司無(wú)實(shí)際控制人。

北京通美董事長(zhǎng)是MORRISSHEN-SHIHYOUNG，任期2021.4.16-2024.4.15。

MORRISSHEN-SHIHYOUNG，1945年出生，美國(guó)國(guó)籍，博士研究生學(xué)歷。其本科畢業(yè)于臺(tái)灣國(guó)立成功大學(xué)冶金工程系并獲學(xué)士學(xué)位，后就讀于美國(guó)雪城大學(xué)冶金工程系，并獲得碩士學(xué)位，1975年在紐約大學(xué)取得博士學(xué)位，于1986年在美國(guó)創(chuàng)建AXT，現(xiàn)任AXT董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官。2009年10月至2021年4月，任通美有限董事長(zhǎng)；2021年4月至今，任公司董事長(zhǎng)。

北京通美擬于上交所科創(chuàng)板上市，計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)9,839.00萬(wàn)股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于10.00%。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為海通證券股份有限公司，保薦代表人為鐘?？伞峭Α?/p>

公司擬募集資金11.67億元，其中36,688.73萬(wàn)元用于砷化鎵半導(dǎo)體材料項(xiàng)目、18,118.98萬(wàn)元用于磷化銦（晶片）半導(dǎo)體材料項(xiàng)目、17,560.14萬(wàn)元用于半導(dǎo)體材料研發(fā)項(xiàng)目、44,320.88萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

去年現(xiàn)金流為負(fù)

2018年至2021年，北京通美實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為49,028.00萬(wàn)元、46,222.68萬(wàn)元、58,317.04萬(wàn)元、85,734.52萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為48,723.40萬(wàn)元、46,220.79萬(wàn)元、58,308.72萬(wàn)元、85,404.44萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，公司凈利潤(rùn)分別為3,680.88萬(wàn)元、-2,806.35萬(wàn)元、6,027.42萬(wàn)元、9,403.45萬(wàn)元，歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)分別為3,062.44萬(wàn)元、-3,338.90萬(wàn)元、4,822.19萬(wàn)元、9,458.76萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)分別為2,475.75萬(wàn)元、-1,505.14萬(wàn)元、898.18萬(wàn)元、8,992.18萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,516.36萬(wàn)元、9,767.77萬(wàn)元、5,525.03萬(wàn)元、-1,953.44萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為54,764.31萬(wàn)元、47,919.12萬(wàn)元、50,991.64萬(wàn)元、69,849.60萬(wàn)元。

經(jīng)計(jì)算，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為1.12、1.04、0.87、0.82，凈現(xiàn)比分別為1.23、-3.48、0.92、-0.21。

控股股東是第一大客戶

公司控股股東AXT成立于1986年，為NASDAQ上市公司。在公司本次籌劃在科創(chuàng)板上市前，為AXT的全資子公司。

2018年至2021年，AXT均為公司第一大客戶，銷售金額分別為25,514.98萬(wàn)元、22,144.98萬(wàn)元、28,196.51萬(wàn)元、5,979.70萬(wàn)元。

去年研發(fā)費(fèi)用9016.64萬(wàn)元

2018年至2021年，北京通美研發(fā)費(fèi)用分別為2,707.54萬(wàn)元、2,682.64萬(wàn)元、4,510.82萬(wàn)元和9,016.64萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為5.52%、5.80%、7.73%和10.52%。

報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用中的職工薪酬分別為1,118.88萬(wàn)元、1,039.83萬(wàn)元、2,068.61萬(wàn)元和4,809.18萬(wàn)元，占研發(fā)費(fèi)用的比例分別為41.32%、38.76%、45.86%和53.34%。

報(bào)告期內(nèi)，可比公司的研發(fā)費(fèi)用率均值分別為8.67%、6.31%、8.97%、10.02%。

去年末應(yīng)收賬款余額2.22億元

2018年至2021年，北京通美應(yīng)收賬款余額分別為15,098.42萬(wàn)元、13,113.26萬(wàn)元、15,376.06萬(wàn)元和22,195.99萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為30.80%、28.37%、26.37%和25.89%。

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為15,003.00萬(wàn)元、12,979.93萬(wàn)元、15,236.60萬(wàn)元、21,863.45萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.62、3.28、4.09、4.56，可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為15.95、16.88、8.28、7.29。

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收票據(jù)賬面余額分別為5,451.78萬(wàn)元、1,834.52萬(wàn)元、2,201.73萬(wàn)元、1,489.15萬(wàn)元，應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為5,444.34萬(wàn)元、1,820.67萬(wàn)元、2,186.30萬(wàn)元、1,479.17萬(wàn)元。

2019年至2021年，公司應(yīng)收款項(xiàng)融資分別為1,522.26萬(wàn)元、2,985.42萬(wàn)元、6,188.39萬(wàn)元。

去年末存貨4億元

2018年至2021年，北京通美存貨金額分別為27,803.61萬(wàn)元、26,929.21萬(wàn)元、29,919.80萬(wàn)元和40,103.45萬(wàn)元，呈逐年上升趨勢(shì)。

招股書(shū)稱，公司報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)量及規(guī)模逐年擴(kuò)大，公司為保證生產(chǎn)有序進(jìn)行，在產(chǎn)品及原材料整體有所增加所致。

報(bào)告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.48、1.36、1.52、1.60，可比上市公司存貨周轉(zhuǎn)率均值分別為3.95、3.58、2.80、2.33。

22項(xiàng)違法違規(guī)行為

1、京公通行罰決字[2020]000074號(hào)顯示，北京通美未在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)將購(gòu)買(mǎi)的易制爆危險(xiǎn)化學(xué)品的品種、數(shù)量以及流向信息報(bào)所在地縣級(jí)人民政府公安機(jī)關(guān)備案罰款6,000元，處罰日期2020年4月17日。

2、京環(huán)境監(jiān)察罰字[2018]5號(hào)顯示，北京通美危險(xiǎn)廢物貯存鐵桶未設(shè)置危險(xiǎn)廢物識(shí)別標(biāo)志，罰款12,000元，處罰日期2019年1月21日。

3、通環(huán)監(jiān)罰字[2018]第082號(hào)顯示，北京通美危險(xiǎn)廢物貯存場(chǎng)所未設(shè)置危險(xiǎn)廢物識(shí)別標(biāo)志，罰款20,000元，處罰日期2018年7月17日。

4、通環(huán)監(jiān)罰字[2018]第104號(hào)顯示，北京通美危險(xiǎn)廢物貯存場(chǎng)所地面遺撒少量廢醋酸，罰款20,000元，處罰日期2018年7月17日。

5、通環(huán)監(jiān)罰字[2020]第080號(hào)顯示，北京通美未保證水污染物排放自動(dòng)監(jiān)測(cè)設(shè)施正常運(yùn)行，罰款20,000元，處罰日期2020年6月1日。

6、(京通)應(yīng)急(?；?罰﹝2021﹞004號(hào)顯示，北京通美未按照應(yīng)急救援預(yù)案定期組織演練，罰款10,000元，處罰日期2021年4月22日。

7、(京通)應(yīng)急(?；?罰﹝2021﹞003號(hào)顯示，北京通美未向從業(yè)人員通報(bào)事故隱患排查治理情況，罰款49,000元，處罰日期2021年3月17日。

8、（通）安監(jiān)（監(jiān)督）罰字[2018]第（011）號(hào)顯示，北京通美高壓配電室內(nèi)有限空間缺少安全警示標(biāo)志，罰款5,000元，處罰日期2018年3月30日。

9、（京通）應(yīng)急（?；┝P[2019]第008號(hào)顯示，北京通美未將危險(xiǎn)化學(xué)品儲(chǔ)存在專用倉(cāng)庫(kù)內(nèi)，罰款69,000元，處罰日期2019年4月4日。

10、通（消）行罰決字（2021）100095號(hào)顯示，北京通美該單位6號(hào)廠房西側(cè)疏散通道內(nèi)堆放控制柜，占用疏散通道凈寬度的50%，且無(wú)法當(dāng)場(chǎng)改正，罰款29,500元，處罰日期2021年6月14日。

11、通（消）行罰決字[2019]400039號(hào)顯示，北京通美占用疏散通道，罰款20,000元，處罰日期2019年12月18日。

12、通公（消）行罰決字[2018]第0433號(hào)顯示，北京通美疏散通道堵塞、消防安全標(biāo)志未保持完好有效，罰款29,000元，處罰日期2018年10月22日。

13、喀住建罰決字[2018]第（017）號(hào)顯示，朝陽(yáng)博宇未批先建，罰款25,820元，處罰日期2018年6月29日。

14、喀住建罰決字[2019]第（017）號(hào)顯示，朝陽(yáng)通美未批先建，罰款20,000元，處罰日期2019年4月3日。

15、喀住建罰決字[2019]第（021）號(hào)顯示，朝陽(yáng)通美未批先建，罰款344,900元，處罰日期2019年4月3日。

16、喀住建罰決字[2020]第（41）號(hào)顯示，朝陽(yáng)金美未批先建，罰款115,041元，處罰日期2020年7月20日。

17、定國(guó)土資監(jiān)字[2018]第069號(hào)顯示，保定通美未經(jīng)允許，擅自占用國(guó)有建設(shè)用地建設(shè)車間，責(zé)令退還926.65平方米/1.39畝非法占用的土地；罰款13,900元，處罰日期2018年6月28日。

18、定環(huán)罰[2019]80號(hào)顯示，保定通美未依法取得排污許可證排放水污染物，罰款200,000元，處罰日期2019年5月14日。

19、津?qū)殗?guó)稅三簡(jiǎn)罰[2018]66號(hào)顯示，天津博宇未按規(guī)定期限申報(bào)增值稅并報(bào)送納稅資料，罰款200元，處罰日期2018年5月15日。

20、通一地稅簡(jiǎn)稅[2018]37號(hào)顯示，北京博宇未按照規(guī)定期限辦理納稅申報(bào)和報(bào)送納稅資料，罰款100元，處罰日期2018年7月3日。

21、京首關(guān)檢違字[2021]0026號(hào)顯示，南京金美對(duì)法定檢驗(yàn)的進(jìn)出口商品不予報(bào)檢逃避進(jìn)出口商品檢驗(yàn)，罰款6,100元，處罰日期2021年12月2日。

22、通統(tǒng)執(zhí)簡(jiǎn)罰決字（2021）第0524號(hào)顯示，北京博宇提供不真實(shí)的統(tǒng)計(jì)資料，給與警告，處罰日期2021年5月24日。

與AXT關(guān)系被上交所問(wèn)詢

上交所在問(wèn)詢中指出，根據(jù)申報(bào)材料，在業(yè)務(wù)重組前，發(fā)行人為AXT全資子公司，AXT從集團(tuán)層面統(tǒng)一安排，由AXT作為境外銷售的主體，AXT為發(fā)行人第一大客戶，最近3年銷售占比約為50%；2021年3月起，發(fā)行人通過(guò)美國(guó)通美向境外客戶銷售產(chǎn)品，AXT執(zhí)行完2021年3月前簽訂的銷售合同后，不再向外銷售產(chǎn)品；化合物半導(dǎo)體材料產(chǎn)品需要經(jīng)過(guò)客戶認(rèn)證后方可實(shí)現(xiàn)銷售，認(rèn)證周期需要三個(gè)月至一年或更長(zhǎng)的時(shí)間，美國(guó)通美與AXT已完成業(yè)務(wù)及客戶切換；截止2021年6月末，發(fā)行人共有20名銷售人員。

上交所要求北京通美說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)AXT境外銷售的具體情況，包括產(chǎn)品類型、貨物流轉(zhuǎn)及資金流轉(zhuǎn)模式等，通過(guò)AXT實(shí)現(xiàn)銷售收入占同類產(chǎn)品收入的比例，AXT在報(bào)告期各期末尚未對(duì)外銷售的存貨余額及期后去化情況；公司2021年1-6月對(duì)AXT銷售的具體時(shí)間及原因，對(duì)AXT在報(bào)告期末應(yīng)收賬款的回款情況，與AXT在報(bào)告期后的交易情況；業(yè)務(wù)與客戶切換的具體過(guò)程和實(shí)現(xiàn)方式，以表格形式列示公司產(chǎn)品在通過(guò)AXT銷售的終端客戶認(rèn)證情況、進(jìn)展及完成切換的依據(jù)，截止目前未完成認(rèn)證或切換部分客戶對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及解決措施，是否存在因客戶切換和銷售模式變更導(dǎo)致的未通過(guò)認(rèn)證和客戶流失的情形或風(fēng)險(xiǎn)；公司目前獲客方式，銷售人員較少的原因，重組完成后新拓展客戶及銷售收入實(shí)現(xiàn)情況，AXT在發(fā)行人獲取客戶和訂單過(guò)程中的作用；AXT與公司其他客戶交易情況、原因及合理性。

北京通美表示，報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)AXT境外銷售的產(chǎn)品主要為磷化銦、砷化鎵以及鍺襯底。當(dāng)公司接到AXT的采購(gòu)訂單后，公司將產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)接唵沃屑s定的交付地點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬/控制權(quán)已轉(zhuǎn)移至AXT，公司就該商品享有現(xiàn)時(shí)收款權(quán)利，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入，AXT根據(jù)與公司的賬期約定向公司支付貨款。

2021年3月，公司完成了對(duì)境外銷售業(yè)務(wù)的整合，通過(guò)美國(guó)通美向境外客戶銷售產(chǎn)品，AXT執(zhí)行完在手訂單之后，不再開(kāi)展銷售業(yè)務(wù)。

對(duì)于，AXT在公司獲取客戶和訂單過(guò)程中的作用，北京通美稱，2021年3月以前，公司半導(dǎo)體襯底材料外銷主要通過(guò)AXT進(jìn)行。2021年3月，公司完成了對(duì)境外銷售業(yè)務(wù)的整合，通過(guò)美國(guó)通美承接了AXT的現(xiàn)有客戶，基于集團(tuán)內(nèi)的業(yè)務(wù)調(diào)整，AXT在執(zhí)行完2021年3月前簽訂的銷售合同之后，不再開(kāi)展銷售業(yè)務(wù)。2021年3月后AXT銷售人員已轉(zhuǎn)化為公司員工，目前公司擁有獨(dú)立、完整的銷售團(tuán)隊(duì)，并獨(dú)立對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)。

募資七成補(bǔ)充流動(dòng)資金被問(wèn)詢

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，公司本次擬募集資金約11.6億元，其中8億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上交所在首輪問(wèn)詢中要求公司說(shuō)明募集資金大部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的原因和合理性。

北京通美表示，公司目前的貨幣資金余額主要用于日常的原材料和設(shè)備采購(gòu)、備貨、項(xiàng)目研發(fā)等相關(guān)支出、工程費(fèi)、接受勞務(wù)及支付職工薪酬、稅費(fèi)等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)支出以及長(zhǎng)期發(fā)展相關(guān)的各項(xiàng)支出。隨著公司產(chǎn)能和收入規(guī)模的不斷增加，公司用于原材料采購(gòu)、研發(fā)支出、職工薪酬等方面的支出將進(jìn)一步增加，亟需籌集更多資金滿足流動(dòng)資金需要。

本次發(fā)行擬募集8億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，主要原因是一方面隨著公司收入規(guī)模不斷增長(zhǎng)，公司對(duì)原材料采購(gòu)需求相應(yīng)增長(zhǎng)，用于研發(fā)的支出及對(duì)項(xiàng)目的投入也不斷增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)資金投入需求；另一方面是市場(chǎng)快速發(fā)展，要求公司持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)需求變化，拓展核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司未來(lái)仍有進(jìn)一步研發(fā)投放新產(chǎn)品的需求，預(yù)計(jì)也會(huì)增加流動(dòng)資金投入需求。此外，隨著公司募投項(xiàng)目的逐漸投入及建設(shè)運(yùn)營(yíng)，且隨著公司總體的業(yè)務(wù)規(guī)模不斷提升，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求也進(jìn)一步增加。

公司稱，流動(dòng)資金到位后，將為公司項(xiàng)目建設(shè)提供充裕的流動(dòng)資金，避免公司因資本性支出的增加而面臨現(xiàn)金流短缺的困境，滿足公司長(zhǎng)期發(fā)展的需要。同時(shí)，流動(dòng)資金的增加有利于提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，避免因原材料、產(chǎn)成品價(jià)格波動(dòng)和匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成嚴(yán)重不利影響，保證公司主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定。此外，為適應(yīng)行業(yè)技術(shù)快速發(fā)展的趨勢(shì)和產(chǎn)品性能不斷升級(jí)的需要，公司將在未來(lái)持續(xù)進(jìn)行生產(chǎn)線的技術(shù)改造和新產(chǎn)品研發(fā)，需要企業(yè)具備較強(qiáng)的資金實(shí)力。本次募集資金的運(yùn)用有利于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展提供資金支持，為公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施提供有力保障。